Les indices SBF 120 et 250 par exemple sont représentatifs du marché actions français.

Elle se calcule comme la somme des sensibilités des obligations en portefeuille pondérée par le poids relatif à l'actif net. Indicateur mesurant la variation de la valeur liquidative d'un OPCVM de taux lors d'une variation des taux. Cet indicateur permet de juger du degré de dynamisme d'un OPCVM de taux. Un OPCVM monétaire par exemple affichera en principe une sensibilité voisine de 0 (de 0 à 0,5, conformément à la réglementation COB) ; sa valeur liquidative ne baissera pas même si les taux d'intérêt augmentent. En revanche, un OPCVM obligataire sera plus réactif en cas de variation de taux.

Indicateur mesurant la variation de la valeur d'une obligation ou d'un titre de créance lors d'une variation des taux. Une sensibilité de 3 signifie qu'en cas de baisse des taux d'intérêt de 1 %, la valeur du titre montera de 3 %. La sensibilité dépend principalement de la maturité du titre de créance. Plus la maturité est longue, plus la sensibilité est élevée.

Société anonyme ayant pour objet la gestion d'un portefeuille de valeurs mobilières. Tout souscripteur devient actionnaire et peut s'exprimer sur la gestion de la société lors des Assemblées Générales.

Société agréée par l'AMF, dont l'activité habituelle consiste à gérer des OPCVM et/ou des portefeuilles individuels (mandats de gestion).

Achat ou vente réalisé sur la base de la dernière valeur liquidative connue.

Achat ou vente réalisé sur la base de la prochaine valeur liquidative.

Terme utilisé pour définir l'instrument financier support aux options, contrats à terme, warrants, etc...

La marge actuarielle ou le spread d'une obligation (ou d'un emprunt) est l'écart entre le taux de rentabilité actuariel de l'obligation et celui d'un emprunt sans risque de durée identique. Le spread est naturellement d'autant plus faible que la solvabilité de l'émetteur est perçue comme bonne.

Technique de gestion selon laquelle la construction d'un portefeuille repose sur le choix des valeurs en fonction de leurs qualités fondamentales.

Dans sa définition la plus large, le swap est un échange entre deux entités pendant une certaine période de temps. Les deux intervenants doivent, bien entendu, trouver chacun un avantage à cet échange qui peut porter soit sur des actifs financiers, soit sur des flux financiers. Le mot swap désigne dans le langage courant un échange de flux financiers (calculés à partir d'un montant théorique de référence appelé notionnel) entre deux entités pendant une certaine période de temps. Contrairement aux échanges d'actifs financiers, les échanges de flux financiers sont des instruments de gré à gré sans incidence sur le bilan, qui permettent de modifier des conditions de taux ou de devises (ou des deux simultanément), d'actifs et de passifs actuels ou futurs.